Что вам нужно знать о законах о ценных бумагах для экзамена 7 серии - манекены

Прежде чем приступить к экзамену Series 7, вам нужно будет узнать о роли эмитента, как это определено в федеральных законах которые регулируют финансовые рынки.

Много вещей должно произойти до того, как ценные бумаги попадут на рынок. Необходимо не только регистрировать ценные бумаги, но и эмитенту необходимо найти брокера-дилера для продажи ценных бумаг. Экзамен серии 7 проверяет ваш опыт в ответе на вопросы об этом процессе.

Что делает эмитент

Чтобы предприятие стало корпорацией, учредители должны подать документ, названный корпоративным уставом , в исходное состояние их бизнеса. В корпоративный устав включены имена учредителей, вид деятельности, место работы, количество акций, которые могут быть выпущены, и так далее.

Если корпорация хочет продавать ценные бумаги публике, она должна зарегистрироваться в штатах и ​​Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Читайте дальше, чтобы узнать, как работает процесс регистрации.

Акции ценных бумаг

Регистрация помогает гарантировать, что ценные бумаги, выпущенные для общественности, придерживаются определенных правил (хотя правила защиты от мошенничества также применяются к освобожденным ценным бумагам). Следующие действия предназначены для защиты инвесторов от недобросовестных эмитентов, фирм и продавцов.

Закон о ценных бумагах от 1933 года: Этот акт, также называемый «Закон прав на ценные бумаги», Закон о бумагах, Закон о полном раскрытии информации, Закон о проспектах ценных бумаг и Закон о новых выпусках, регулируют новые выпуски корпоративных ценных бумаг. Эмитент корпоративных ценных бумаг должен предоставлять полное и справедливое раскрытие информации о себе и о размещении. В этот акт включены правила предотвращения мошенничества и обмана.

Закон о ценных бумагах от 1934 года: Закон 1934 года, который учредил SEC, был принят для защиты инвесторов путем регулирования внебиржевого (OTC) рынка и бирж, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Кроме того, Закон 1934 года регулирует

• Продление кредита в маржинальных счетах

• Сделки со стороны инсайдеров

• Счета клиентов

• Торговые операции

Закон о доверительном управлении от 1939 года: Этот акт запрещает выпусков облигаций стоимостью более 5 млн. долл. США, которые предлагаются инвесторам без заключения контракта. Доверительное соглашение - это письменное соглашение, которое защищает инвесторов путем раскрытия информации о проблеме. В рамках Закона о доверительном управлении от 1939 года все компании должны нанимать доверительного управляющего, который отвечает за защиту прав держателей облигаций.

Регистрация ценных бумаг в SEC

Когда компания хочет публично публиковать (продавать акции государственным инвесторам), она должна подать заявление о регистрации и проспект ценных бумаг в SEC.

Заявление о регистрации включает

• Название эмитента и описание его бизнеса

• Имена и адреса всех контролирующих лиц компании, таких как должностные лица, директора и все, кто владеет больше чем 10 процентов ценных бумаг корпорации

• Что доходы от продажи будут использованы для

• Капитализация компании

• Полная финансовая отчетность

• Любое судебное разбирательство в отношении корпорации, которая может оказать на нее влияние > Регистрируясь с состояниями

Все

законы о голубом небе, или законы штата, которые применяются к предложениям и продажам безопасности, говорят, что для того, чтобы продать безопасность клиенту, брокер-дилер, зарегистрированный представитель, и безопасность должна быть зарегистрирована в исходном состоянии клиента. Эмитент несет ответственность за регистрацию ценной бумаги в Комиссии по ценным бумагам и биржам США и в каждом государстве, в котором должны продаваться ценные бумаги. Вот способы регистрации государственной безопасности:

Уведомление (регистрация путем подачи):

• Уведомление - это простейшая форма регистрации для созданных компаний. Компании, которые ранее продавали ценные бумаги в государстве, могут возобновить свою предыдущую заявку. Координация:

• Этот метод включает регистрацию в SEC и состояния в то же время. SEC помогает компаниям соблюдать законы о голубом небе, уведомляя все государства, в которых должны продаваться ценные бумаги. Квалификация:

• Компании используют этот метод регистрации для ценных бумаг, которые освобождаются от регистрации в SEC, но требуют регистрации в государстве.